Btw-besluit ‘bijzonder overheidstoezicht’ beleggingsfondsen geactualiseerd 

Btw-vrijstelling collectief vermogensbeheer

Het besluit heeft betrekking op de vrijstelling voor het beheer van door beleggingsfondsen en beleggingsmaatschappijen ter collectieve belegging bijeengebrachte vermogens (ook wel collectief vermogensbeheer). Deze vrijstelling is in beginsel van toepassing op instellingen voor collectieve beleggingen in effecten (afgekort: icbe’s). De Hoge Raad acht de vrijstelling echter ook van toepassing op instellingen die vergelijkbaar zijn met icbe’s. Vereist hiervoor is onder andere dat het collectief beleggingsfonds onderworpen is aan ‘bijzonder overheidstoezicht’.

Aanleiding aanpassing besluit

Het vereiste van ‘bijzonder overheidstoezicht’ is door het Europese Hof van Justitie geïntroduceerd in de zaak Fiscale eenheid X. Ter verduidelijking van dit vereiste heeft de staatssecretaris in 2019 een besluit gepubliceerd.

In het arrest van de Hoge Raad van 4 december 2020 werd een ruimere uitleg voor ‘bijzonder overheidstoezicht’ gegeven. De reikwijdte van de vrijstelling voor collectief vermogensbeheer werd hierdoor ruimer. Naar aanleiding van dit arrest heeft de staatssecretaris het besluit van 22 maart 2019 inzake ‘Beheer van gemeenschappelijk beleggingsfondsen; bijzonder overheidstoezicht’ momenteel dus aangepast.

Bijzonder overheidstoezicht

In het vernieuwde besluit (nr. 2021/44815) is het begrip ‘bijzonder overheidstoezicht’ nu verruimd met:

• Andere voor de btw als gemeenschappelijke beleggingsfondsen aan te merken fondsen waaraan beleggingsdiensten worden verleend door beleggingsonderneming onder hun vergunningsplicht op grond van artikel 2:96 Wft.
• Gemeenschappelijke beleggingsfondsen die beheerd worden door banken onder hun vergunningsplicht op grond van artikel 2:11 en 2:13 Wft in samenhang met artikel 2:97 Wft.

Het vernieuwde besluit is mogelijk door de verruiming van het ‘bijzonder overheidstoezicht’ ook van toepassing op vrijgestelde beleggingsinstellingen (VBI’s) en Fondsen voor Gemene rekening (afhankelijk van de invulling van de overige voorwaarden van de vrijstelling).

Ingangsdatum

Het vernieuwde besluit is op 3 november 2021 van kracht en werkt terug tot en met 4 december 2020. Het verouderde besluit van 22 maart 2019 is daarmee ingetrokken.

Dit artikel is een update van het artikel: Geen btw voor vermogensbeheerders – Van Oers Accountancy & Advies.

Meer informatie

Houdt u zich bezig met vermogensbeheer? Of neemt u diensten van een vermogensbeheerder af? Mogelijk heeft de verruiming van het besluit dan gevolgen voor u. Wilt u meer weten naar aanleiding van het bovenstaande artikel? Neem dan gerust vrijblijvend contact op met onze btw-adviesgroep.

Neem contact op